Küresel akıllı telefon pazarı yeni bir döneme girdi. Üreticiler rekor gelir elde ederken, satılan cihaz sayısı düşüyor. Bunun nedeni, temel bileşenlerdeki kıtlık, bellek fiyatlarındaki sert artış ve üretim kapasitesinin yapay zekaya kaydırılması.
Tüketiciler bu değişimi en çok bütçe dostu telefonlarda hissediyor. Bu segmentte seçenekler azalırken fiyatlar yükseliyor. Üreticiler giderek daha kârlı olan üst segment modellere yöneliyor.
2026 yılının ikinci çeyreğine ait veriler çarpıcı bir tablo ortaya koyuyor: Sektör gelirleri tarihi zirveye ulaşırken, sevk edilen cihaz sayısı daralıyor.
Counterpoint Research'ün analizine göre, küresel akıllı telefon gelirleri yıllık bazda yüzde 7 artarak 109 milyar dolara ulaştı. Bu, ikinci çeyrek için tarihteki en yüksek seviye. Omdia ise küresel sevkiyatlarda yüzde 6'lık bir düşüşle 272 milyon adede gerilediğini bildiriyor.
Bu farklılaşmanın temel nedeni, ortalama satış fiyatındaki sert artış. Ortalama satış fiyatı geçen yıla göre yüzde 17 artarak 400 dolara yükseldi. Üreticiler, artan üretim maliyetlerini daha pahalı cihazlarla ve premium segmente odaklanarak telafi ediyor.
IDC de pazardaki düşüşü teyit ediyor. Şirkete göre sevkiyatlar yüzde 6,7 azalarak 277,5 milyon adede geriledi. En sert darbeyi ise ucuz modeller aldı.
Counterpoint Research'ün kıdemli analisti Shilpi Jain, "Pazar, hacmin artık büyümenin ana itici gücü olmadığı yeni bir aşamaya girdi. Bunun yerine değer kilit faktör haline geldi ve artan bileşen maliyetleri bu değişimi hızlandırıyor" dedi.
Üreticilerin en büyük sorunu DRAM ve NAND bellek yongalarındaki kıtlık. Analistlere göre, ikinci çeyrekte mobil bellek fiyatları yıllık bazda yaklaşık yüzde 300 arttı ve farklı segmentlerdeki temel işlemcilerin (SoC) fiyatını çoktan geçti.
Buna paralel olarak, 2026'nın ilk yarısında akıllı telefonlar için SoC yongası sevkiyatları yüzde 15 düştü ve yıllık bazda yüzde 14'lük bir düşüş bekleniyor.
IDC'ye göre bellek fiyatları geçen yıla göre yaklaşık yüzde 300 arttı. En ucuz akıllı telefonlarda bellek, tüm bileşen maliyetlerinin yüzde 65'inden fazlasını oluşturuyor ve bu da üretimlerini giderek daha kârsız hale getiriyor.
IDC Başkan Yardımcısı Francisco Jeronimo, durumu bellek tedarik zincirinden başlayıp tüm tüketici elektroniğine yayılan "tsunami büyüklüğünde bir şok" olarak tanımlıyor.
Yapay zeka yatırımları da ek bir baskı oluşturuyor. Gartner'a göre, yapay zeka altyapı harcamalarının önümüzdeki yıl yüzde 32 artarak 1,9 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Bellek üreticileri, kapasitelerini akıllı telefonlar için standart DRAM ve NAND yongaları yerine Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) gibi özel yapay zeka bileşenlerine yönlendiriyor.
Bellek pazarında normalleşmenin 2027'nin ikinci yarısından önce beklenmediği belirtiliyor.
Bazı üreticiler kayıp yaşarken, premium segmentteki liderler durumu kendi lehlerine çevirmeyi başarıyor.
Apple, gelirlerinde yüzde 22'lik artışla şimdiye kadarki en güçlü ikinci çeyreğini yaşadı. Şirket, akıllı telefon sektöründeki toplam gelirin yüzde 49'una sahip. Counterpoint'e göre iPhone sevkiyatları yüzde 13, Omdia'ya göre ise yüzde 23 artarak 55,1 milyon adede ulaştı.
Bu güçlü performansın temel nedeni iPhone 17 serisi, özellikle de temel model ve iPhone 17 Pro Max. Apple, artan bileşen maliyetlerinin bir kısmını üstlenerek fiyatları nispeten istikrarlı tutmayı başardı. Bir diğer faktör ise ticari ortakların, bir sonraki nesil iPhone 18'de potansiyel olarak daha yüksek fiyatlar beklentisiyle stok yapması.
Samsung, sevk edilen cihaz sayısında liderliğini koruyor. Şirket, Omdia'ya göre yüzde 5 artışla 60,5 milyon akıllı telefon sattı. Sektör gelirlerindeki payı yüzde 16 olan Samsung'un gelirleri ve sevkiyatları Counterpoint'e göre yüzde 9 arttı.
Samsung'un avantajı, kendi bellek yongası üretimine sahip olmasından geliyor. Bu, onu rakiplerine göre daha iyi bir konuma getiriyor. Galaxy S26 ve Galaxy A serileri ile Kuzey Amerika, Orta Doğu ve Afrika pazarları güçlü satışlar kaydetti.
Google Pixel ve Huawei de büyüme kaydetti. Pixel, Pixel 10 ve Pixel 10a modelleri sayesinde yüzde 16 artarken, Huawei Çin'de ağırlıklı olarak Mate 80 ve Nova 15 serileriyle yüzde 20,9 büyüdü.
En ağır darbeyi ise 200 doların altındaki akıllı telefonlara güvenen şirketler aldı. Xiaomi'nin sevkiyatları, Omdia'ya göre 2025'in ikinci çeyreğine kıyasla yüzde 26 düşerek 31,2 milyon adede geriledi. Şirketin gelirleri yüzde 17 daralırken, ortalama satış fiyatı yüzde 13 arttı.
Bunun nedeni, Xiaomi'nin portföyünün yarısından fazlasının 200 doların altındaki segmentte olması. İşte tam da bu segmentte bileşen kıtlığı ve fiyat artışı en büyük baskıyı oluşturuyor.
Oppo ve vivo da etkilenen şirketler arasında. Counterpoint'e göre gelirleri sırasıyla yüzde 10 ve yüzde 11 düşerken, Omdia'ya göre sevkiyatları yüzde 17 ve yüzde 18 azaldı.
Analistler mevcut durumun üç ana nedenini sıralıyor. Birincisi, yonga üreticilerinin önceliklerini değiştiren yapay zeka patlaması. SK Hynix, Micron ve Samsung gibi şirketler daha fazla kaynağı yapay zeka altyapısına yönlendiriyor ve bu da standart mobil bellek üretimini sınırlıyor.
İkincisi, dikey entegrasyona sahip şirketlerin avantajı. Samsung kendi bileşenlerini üretirken, Apple ve Huawei temel teknolojilerin tasarımı üzerinde kontrole sahip.
Üçüncü faktör ise en ucuz segmentin giderek yok olması. Mevcut bileşen fiyatlarıyla 150-200 doların altındaki telefonları üretmek giderek zorlaşıyor. Bazı üreticiler fiyatları artırarak bu modelleri orta segmente taşırken, diğerleri belirli serilerin geliştirilmesini durduruyor.
Counterpoint ve Omdia'ya göre, akıllı telefon sektörü üzerindeki baskı önümüzdeki çeyreklerde de devam edecek. Üreticilerin ucuz modellere olan bağımlılıklarını azaltmaları ve orta ile üst segmente odaklanmaları bekleniyor.
Daha pahalı cihazların satışını sürdürmek için şirketler, eski telefon takas programlarına ve taksitli ödeme seçeneklerine giderek daha fazla güvenecek.
Omdia analisti Amber Liu, "Kazananlar, kârlılıklarını artırmak için fiyatlandırma gücünü, sürdürülebilir tedarik zincirini ve yenilikçi ticari stratejileri birleştiren üreticiler olacak" diyerek özetliyor.
