Fransız endüstri devi Schneider Electric'in Bulgaristan'da fabrikası bulunuyor ve şu anda ikinci bir tesis inşa ediyor. Şirket, Bulgar teknoloji şirketlerinin en başarılılarından biri olan Shelly Group'u satın alacak. Bu gelişme, Fransız şirketinin merkezinden "24 часа"ya yapılan basın açıklamasıyla doğrulandı.
Söz konusu satın alma, Bulgar şirketinin kurucuları Dimitar Dimitrov ve Svetlin Todorov'un hisselerine ilişkin. İkisi birlikte Shelly Group'un %57'sine sahip. Teklifin koşulu, Schneider Electric'in sonrasında Shelly'nin %95'ine sahip olması ve kalan hissedarların paylarını da satın alması. Bunun için Sermaye Piyasası Kurulu ve Rekabet Koruma Komisyonu'ndan gerekli izinlerin alınması gerekiyor.
Teklif, hisseler için tamamen nakit ödeme öngörüyor. Schneider Electric'in halen sahip olmadığı Shelly hisseleri için hisse başına 70 euro fiyatla teklif yapılacak ve bu teklif, Shelly'nin sermayesinin %95'inin kabul edilmesi şartına bağlanacak. Bu sayede Schneider Electric, kalan hissedarların hisselerini zorunlu satın alma yoluyla devralarak tam mülkiyeti elde edebilecek. Açıklamada "İşlem Shelly Group ve iki kurucusu tarafından memnuniyetle karşılandı. İkisi birlikte şirket sermayesinin yaklaşık %57'sine sahip ve genel işlem kapsamında belirli koşullar altında hisselerini satmayı kabul ettiler" denildi.
Şirketten yapılan açıklamada, satın almanın Shelly'nin enerji yönetimine yönelik yazılım tabanlı ev platformunu, Schneider Electric'in konut binaları, mevcut binaların yenilenmesi ve küçük ticari mekanlardaki teknolojik liderliğiyle birleştireceği belirtildi.
Shelly Group, Nesnelerin İnterneti ve akıllı binalar için çözümler sunan bir sağlayıcı. İşlem tamamen nakit ödeme karşılığında 1,2 milyar euro değerlemeyle gerçekleştirilecek. Dimitar Dimitrov'un sahip olduğu şirket sermayesinin yaklaşık %29'unu oluşturan hisseler için teklifi kabul etmesi ve elde ettiği gelirin bir kısmını Schneider Electric ile birlikte en az üç yıl süreyle yeniden yatırması bekleniyor. Schneider Electric ayrıca Svetlin Todorov'dan, kendisinin ve Salisto Holdings adlı şirketi üzerinden sahip olduğu şirket sermayesinin yaklaşık %28'ini satın almayı anlaştı.
Açıklamaya göre teklif edilen fiyat, işlemle ilgili piyasa bilgisinin ortaya çıkmasından önceki fiyata göre %27 prim içeriyor. Bu bilgi yaz sonlarında, işlemle ilgili ilk söylentilerin çıktığı dönemde ortaya çıkmıştı. Fiyat aynı zamanda güncel referans fiyata göre %22 prim içeriyor. Teklif, toplam oy hakkına sahip hisselerin %95'inin kabulü için asgari eşik koşuluna bağlandı ve bu eşik aşılmazsa işlem başarılı sayılmayacak.
Gönüllü satın alma teklifi resmen Schneider Electric grubuna ait "SE 2026 A" adlı iştirak tarafından yapılacak.
Schneider Electric öncelikle kontrol sağlamayan %5'lik bir azınlık paketi satın almayı anlaştı ve daha sonra gerekli birleşme izinleri alındıktan sonra sermayenin yaklaşık %23'ünü oluşturan bir paket daha satın alacak. Bu satın almalar, satın alma teklifi başarıyla tamamlanmazsa iptal edilecek.
Bulgaristan'da satın alma teklifleri için referans fiyat, hisselerin en aktif işlem gördüğü piyasada altı aylık dönem için hacim ağırlıklı ortalama fiyat anlamına geliyor. İşlemle ilgili piyasa söylentilerinin 29 Temmuz 2026'da ortaya çıkmasının ardından, bu söylentilerden etkilenmemiş ve işlem gününden önceki güne göre hesaplanan referans fiyatın
Fransız şirketinin iddiasına göre hisse başına 55,2 euro olduğu belirtildi.
Hisselerin en aktif işlem gördüğü piyasada altı aylık hacim ağırlıklı ortalama fiyat olarak hesaplanan referans fiyat, 23 Eylül 2026 itibarıyla hisse başına 57,5 euro seviyesinde.
Açıklamadan, önerilen işlemin Shelly Group tarafından memnuniyetle karşılandığı ve şirketin planlanan gönüllü satın alma teklifinin gerçekleştirilmesine yardımcı olmak için hazır olacağı temel koşullar konusunda anlaştığı anlaşılıyor.
"Mevcut bilgilere dayanarak Yönetim Kurulu, Schneider Electric tarafından yukarıda belirtilen fiyatla yapılacak gönüllü satın alma teklifinin şirketin, hissedarlarının, çalışanlarının ve diğer ilgili tarafların yararına olacağı yönünde ön görüş bildirdi. Satın alma teklifi başarıyla tamamlanırsa, tüm hissedarlara yatırımlarını nakde çevirme garantisi sağlayacak ve hisseleri için derhal ve güvenli belirli bir nakit değer elde etme fırsatı sunacak" denildi.
Schneider Electric Enerji Yönetimi İcra Başkan Yardımcısı Frederic Godmel şunları söyledi: "Shelly'nin evde enerji yönetimi için yazılım tabanlı platformunu Schneider Electric'in teknolojik liderliğiyle birleştirerek, konut sektöründe, mevcut binaların modernizasyonunda ve küçük ticari mekanlarda enerji zekasını bir üst seviyeye taşıyacağız. Shelly, geniş ölçekli bağlantı, birlikte çalışabilirlik ve evde enerji yönetimi alanlarında ayırt edici yetenekler getiriyor ve bu yetenekler evlerde ve küçük binalarda fiziksel ve dijital dünyayı birbirine bağlama kapasitemizi güçlendiriyor."
Satın alma teklifi Bulgaristan'da Sermaye Piyasası Kurulu'nda tescil edilecek. KSP'deki inceleme süreci başarıyla tamamlandıktan sonra teklifin tam koşulları, yürürlükteki mevzuata uygun olarak yayımlanacak ve ardından hissedarların kabul süresi başlayacak. Satın alma teklifinin başarılı şekilde tamamlanması, Schneider Electric'in Shelly'nin sermayesinin %95'inden fazlasını elde etmesine ve kalan hisselerin zorunlu satın alınarak şirketin halka açık şirketler sicilinden çıkarılmasına bağlı olacak.
İşlem, bu tür işlemler için olağan düzenleyici onaylara tabi ve 2027 yılının ilk çeyreğinin sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
Deutsche Bank AG tek finansal danışman olarak görev yapıyor, UniCredit Bulbank AD Bulgaristan'da lisanslı yatırım aracısı olarak görev yapıyor ve Boyanov & Co. ile Bredin Prat ise Schneider Electric için kurumsal konularda önde gelen hukuki danışmanlar olarak görev yapıyor.
