Avrupa Komisyonu, bankaların AB içinde fonlarını daha serbestçe taşımalarına olanak tanıyacak reformlar üzerinde çalışıyor, Financial Times'ın AK rapor taslağına dayandırdığı haberine göre. Amaç, Avrupalı kreditörleri Amerikan bankalarına kıyasla daha verimli ve rekabetçi hale getirmek. Öneriler arasında sermaye ve likidite için daha esnek kurallar, ipotekler ve kredi notu olmayan şirketlere verilen kredilerde olası kolaylıklar ve mevduat garanti planlarında değişiklikler yer alıyor. Komisyon'un bankacılık sektörünün rekabet gücüne ilişkin değerlendirmesinin Temmuz ayında açıklanması bekleniyor ve yasal tekliflerin muhtemelen 2027'de geleceği belirtiliyor.
Ulusal Yapılarda Daha Az Bloke Edilmiş Para
Taslak raporda, denetim otoritelerinin sermaye ve likidite kurallarını ana şirket düzeyinde kontrol etmesi öngörülüyor, böylece önemli miktarda fonun yerel yan kuruluşlarda tutulması yerine geçiyor. Bu, büyük Avrupa bankacılık gruplarına kaynakları en çok ihtiyaç duyulan yerlere dağıtmak için daha fazla serbestlik sağlayacak.
Avrupa Merkez Bankası'na göre, şu anda ulusal düzenleyici kurallar nedeniyle 225 milyar avro sermaye ve 250 milyar avro likidite bloke edilmiş durumda. Reformun amacı, bu fonların tek pazarda daha verimli kullanılabilmesi, aynı zamanda ana şirketlerin gerektiğinde yan kuruluşlarını desteklemesi zorunluluğu.
Bu, bankacılık birliğinin eski sorunlarından biri - Avrupa bankaları ortak bir pazarda faaliyet gösteriyor ancak çoğu zaman ulusal gerekliliklerle sınırlanıyor. Sonuç, daha az esneklik, daha yüksek maliyetler ve büyük sınır ötesi bankacılık gruplarının oluşturulmasında daha fazla zorluk.
Amerikan Bankalarına Karşı Rekabet Gücü
Öneriler, AB bankalarının neden büyük Amerikan rakiplerinin ölçek, kâr ve büyük yatırımları finanse etme kabiliyeti açısından geri kaldığına dair daha geniş tartışmanın bir parçası. Avrupalı kreditörler yıllardır mevcut düzenleyici çerçevenin onları daha temkinli yaptığını ve kredi verme kabiliyetlerini sınırladığını savunuyor.
Avrupa Bankacılık Federasyonu, AB'nin büyüyen yıllık 1,4 trilyon avroluk bir yatırım açığıyla karşı karşıya olduğunu hesaplıyor. Bankacılık sektörüne göre bu, bloğun yeşil dönüşüm, dijitalleşme ve endüstriyel tabanın güçlendirilmesi dahil ekonomik hedeflerinin finansmanını zorlaştırabilir.
Bu bağlamda reform, bankacılık kurallarında sadece teknik bir değişiklik değil. Brüksel'in daha fazla Avrupa tasarrufunu AB ekonomisinin kendi içindeki yatırımlara yönlendirme çabasının bir parçası.
Sermaye Kolaylıkları ve Mevduat Garantileri
Tartışılan önlemler arasında sermaye kurallarının basitleştirilmesi ve ipotekler ile kredilere ilişkin gerekliliklerin gözden geçirilmesi yer alıyor. Taslak, ipotek kredileri ve kredi notu olmayan şirketlere verilen krediler için olası sermaye kolaylıkları da öngörüyor.
Raporda ayrıca mevduat garanti planlarında değişiklikler ele alınıyor. Metne göre plan, bankacılık birliğinin mevcut yapıları çerçevesinde sorumluluklar, kriz yönetimi önlemlerinin finansmanı ve mevduat sigortası arasındaki uyumu iyileştirmeli.
Yatırım aracı kurumları için sermaye gerekliliklerinde de değişiklikler öneriliyor. Böylece paket, sadece kreditör olarak bankaları değil, AB'nin sermaye piyasalarını desteklemesi gereken daha geniş finansal altyapıyı da etkiliyor.
Sınır Ötesi Birleşmeler İçin Baskı
Rapor, Avrupa rekabet komiseri Teresa Ribera'nın AB ülkelerini sınır ötesi banka birleşmelerini desteklemeye çağırmasından bir gün sonra geliyor. Ona göre bu tür anlaşmalar, tek pazarın tamamlanması ve Avrupa'nın rekabet gücünün artırılması için önemli.
Konu politik olarak hassas çünkü birçok ülke ulusal bankacılık grupları üzerindeki kontrolü kaybetmek istemiyor. Aynı zamanda Brüksel, daha derin bir entegrasyon olmadan Avrupa bankalarının ABD'deki rakiplerinin ölçeğine ulaşmakta zorlanacağı konusunda ısrar ediyor.
Bu nedenle reformun iki hedef arasında denge kurması gerekecek: bankaların Avrupa grupları olarak çalışması için daha fazla serbestlik ve yerel piyasaların, mevduat sahiplerinin ve finansal istikrarın riske atılmayacağına dair yeterli garantiler.
Bir Sonraki Mücadele Siyasi Olacak
Temmuz ayında beklenen Avrupa Komisyonu değerlendirmesi muhtemelen reformlar için daha net bir çerçeve sağlayacak. Bunu 2027'de yasal teklifler izlerse, üye devletlerin ulusal engelleri kaldırmada ne kadar ileri gitmeye hazır olduklarına karar vermesi gerekecek.
Bankacılık birliği yıllardır tamamlanmamış bir proje olarak kalmıştır. Ortak denetim zaten mevcut ancak sermaye hareketi, kriz yönetimi ve ortak mevduat koruması konuları AB ülkelerini bölmeye devam ediyor.
Bu nedenle Komisyon'un taslağı önemli bir test olabilir. Kabul edilirse, Avrupa bankalarına kaynaklarını sınırlar ötesinde kullanma konusunda daha fazla serbestlik verecek. Dirençle karşılaşırsa, AB yine tek bir bankacılık piyasası hedefiyle kalacak ancak kurallar genellikle sermayeyi ulusal çerçevelerde kilitli tutacak.
